In caso di successo dell’Opa, la famiglia Della Valle manterrà il controllo del 54% del capitale sociale. L Catterton salirà al 36%, mentre Lvmh, attraverso Delphine, si attesterà al 10%

di Corinna Pindaro

Diego Della Valle, fondatore, presidente e CEO del gruppo Tod’s, ci riprova con un’Opa sul gruppo a 43 euro per azione. L’operazione, che coinvolge anche il fratello Andrea, vicepresidente del gruppo marchigiano, rappresenta un secondo tentativo dopo il ritiro dell’Opa precedente all’inizio di dicembre 2022.

La novità di questa seconda Opa è la presenza di un “partner d’eccezione”: il fondo L Catterton. Nato nel 2016 da una partnership tra la società di private equity Catterton e Lvmh, il colosso del lusso guidato da Bernard Arnault, L Catterton rappresenta un alleato di peso per Della Valle.

L’obiettivo dell’Opa rimane il delisting di Tod’s da Piazza Affari. L’offerta, definita totalitaria, è stata concordata tra Diego Della Valle, Andrea Della Valle, le loro società di investimento e L Catterton attraverso la controllata Crown Bidco.

In caso di successo dell’Opa, la famiglia Della Valle manterrà il controllo del 54% del capitale sociale. L Catterton salirà al 36%, mentre Lvmh, attraverso Delphine, si attesterà al 10%.

I dettagli tecnici dell’Opa:

L’Opa di Della Valle e L Catterton su Tod’s rappresenta un’operazione di grande rilievo nel panorama del lusso italiano. Il coinvolgimento di Lvmh, in particolare, alimenta le speculazioni su un possibile futuro ingresso del gruppo Tod’s nell’orbita del colosso francese.

Le prossime settimane saranno decisive per capire l’esito dell’Opa e il futuro del gruppo Tod’s. L’operazione avrà un impatto significativo non solo sul brand marchigiano, ma anche sull’intero settore del lusso italiano.

Il gruppo Tod’s rappresenta una delle eccellenze del settore del lusso italiano. Pioniera nel suo campo, è stata la prima azienda italiana dell’alta gamma a quotarsi a Piazza Affari. Una scelta strategica che, come sottolinea lo stesso Diego Della Valle, ha permesso al gruppo di crescere e svilupparsi a livello globale, diventando una delle poche “billion companies” italiane del settore.

Nel 2023, il gruppo Tod’s ha registrato ricavi per 1,13 miliardi di euro, con un aumento del 11,9% rispetto all’anno precedente. A cambi costanti, la crescita del fatturato sarebbe stata addirittura del 14%. Tutti i marchi del gruppo hanno contribuito a questo risultato positivo, con una crescita a doppia cifra dei ricavi a cambi costanti.

Il portfolio del gruppo Tod’s vanta brand di grande prestigio:

  • Tod’s: il marchio principale, noto per le sue iconiche calzature con gommini e per la pelletteria di alta qualità.
  • Roger Vivier: il marchio con il posizionamento più alto, famoso per le sue creazioni stravaganti e l’allure sofisticata.
  • Fay: brand storico che propone un’eleganza casual e disinvolta.
  • Hogan: marchio giovane e dinamico, specializzato in calzature e accessori sportivi.

Oltre a questi brand, la famiglia Della Valle ha acquisito anche il marchio Elsa Schiaparelli. Fondato a Parigi nel secolo scorso da una stilista e imprenditrice visionaria, Elsa Schiaparelli rappresenta un’icona del fashion design e un’aggiunta di grande valore al portfolio del gruppo.

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